غالبًا ما يُطلق على هذه الأسهم إسم "بيني ستوك" (Penny Stock) وهي أسهم رخيصة ذات قيمة سوقية منخفضة. ومجرّد أنها أرخص، فهذا لا يعني أنها استثمارٌ أفضل.
هل يجب أن تستثمر في أسهم OTC أم يُستحسن أن تضع أموالك في الأسهم المُدرجة في البورصات الأمريكية الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك (NASDAQ)؟
احذر من التقارير المالية لأسهم OTC
إن أسهم البورصات الكبيرة لديها عدد أكبر من الأنظمة ومتطلبات الإفصاح مقارنةً بأسهم OTC. وهذا يعني أن المستثمرين الذين يتداولون الأسهم خارج البورصة لن يتمتعوا بالشفافية نفسها التي يتمتع بها المستثمرون الذين يتداولون الأسهم الأمريكية الرئيسية.
جوانب سلبية أخرى للتداول خارج البورصة
حجم تداول منخفض: يقوم عدد أقل من المتداولين بشراء وبيع الأسهم خارج البورصة مقارنةً بالبورصات الرئيسية. وهذا يؤدي إلى زيادة التقلبات، مما يسهّل على المستثمرين خسارة أموالهم.
معدل احتيال مرتفع: غياب الأنظمة يعني أيضًا تكاثر عمليات الاحتيال. إن أسهم الشركات الصغيرة (التي تُعرف أيضًا بالأسهم التي تقلّ قيمتها عن 300 مليون دولار أمريكي) هي الأكثر عرضةً للاحتيال.
بعض الأسهم المُتَداولة خارج البورصة لديها القدرة على أن تكون مُربحة
هذا لا يعني أن جميع أسهم OTC هي بلا أهمية. غالبًا ما يتم تداول أسهم "كانابيس" خارج البورصة، نظرًا لأن القطاع الصناعي غير مسموح به فيدراليًا في الولايات المتحدة (بالرغم من أنه مسموح به في العديد من الولايات الأمريكية)، مما يعني أن أسواق التداول خارج البورصة هي مكان آمن وسهل لتداول الأسهم.
وقد تتداول بعض الشركات الناشئة القانونية خارج البورصة، أثناء بناء رأسمالها ووعيها بالعلامة التجارية.
إذا قررت التداول في أسواق التداول خارج البورصة، احرص على أن يكون وسيطك مسجلًا في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ومرخّصًا للقيام بالأعمال في ولاية أو بلد إقامتك.
الإجماع: إذا كنت تتداول خارج البورصة، فقم بحصر هذا التداول على نسبة صغيرة من محفظتك
"تشير الأبحاث إلى أن متوسط العوائد السنوية للأسهم الرخيصة هو حوالي 30% كل سنة." وفقًا ل"سيكينغ ألفا" (Seeking Alpha).
ويعدّ عائدًا ضعيفًا للغاية، مقارنةً بسوق الأسهم الأمريكية التي يبلغ متوسط العوائد الإيجابية 10% تقريبًا كل سنة.
إذا كنت ستتداول الأسهم خارج البورصة، الرهان الأفضل هو أن تحتفظ بنسبة صغيرة في محفظتك للأسهم الرخيصة. هذا يساعدك في الحد من المخاطر التي تعرّض نفسك لها. وهذه هي الاستراتيجية نفسها لأولئك الذين قد يبدؤون بتجربة العملات المشفرة الرقمية من خلال استثمار 5% فقط من رأسمالهم في العملات المشفرة.
ليس عليك التداول خارج البورصة للحصول على أسهم رخيصة
إذا كنت تسعى خلف أسعار الأسهم الرخيصة، فهناك بديل. يقدّم العديد من الوسطاء حاليًا الاستثمار الجزئي، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء جزء من السهم مقابل دولارٍ واحد فقط. هذه طريقة سهلة للحصول على أسهم ميسورة التكلفة، من دون الاضطرار إلى تحمل المخاطر التي ترافق التداول خارج البورصة.
حتى لو كنت تعيش في الشرق الأوسط، يمكنك الوصول إلى الاستثمار الجزئي في الأسهم الأمريكية مقابل عمولة ثابتة. مع نمو استثماراتك، ستتمكن من شراء عدد أكبر من الأسهم الكاملة.