إذا كنت قد اكتشفت الوقت المناسب لشراء الأسهم — تهانينا! الخطوة التالية هي معرفة الوقت الأنسب للبيع.

اعتمادًا على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، يمكن أن تساعدك إشارات البيع في تحديد متى يمكنك مغادرة مركزك، إذا كنت لا ترغب بالاستثمار على المدى الطويل. يتم استخدام إشارات البيع الخمس هذه على نطاق واسع في سوق الولايات المتحدة ولا تحتاج أن تكون خبيرًا لاستخدامها.


1.  يُعتبر مؤشر القوة النسبية العالية إشارة بيع رئيسية للمستثمرين.

يرسم مؤشر القوة النسبية RSI للسهم سرعة تغيرات الأسعار وحجمها. ويعرض مؤشر القوة النسبية مسار تداول الاستثمار في شكل رسم بياني، حيث تشير المثلثات الصاعدة والهابطة إلى ما إذا كان السهم في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، على التوالي.

لتحديد مركز السهم، احصل على مؤشر القوة النسبية RSI (من محلل تقني). ويشير مؤشر القوة النسبية الذي يصل إلى أعلى من 80، إلى أن السهم من المحتمل أن يكون في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن الوقت الحالي هو الوقت الأنسب للبيع.


2. نسبة السعر إلى الربح المرتفعة

نسبة السعر إلى الأرباح للأسهم أو نسبة السعر إلى العائد هي معادلة بسيطة. إنها القيمة السوقية للسهم مقسومة على ربحية السهم (EPS). ويمكنك العثور على ربحية السهم بعد كل تقرير ربع سنوي للأرباح.

تشير نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى العائد) إلى مدى تكلفة السهم مقارنةً بأرباحه. وتشير نسبة السعر إلى الأرباح التي تكون أعلى من متوسط الصناعة، إلى المبالغة في تقدير قيمة السهم. بالنسبة للعديد من المستثمرين، تُعتبر نسبة السعر إلى الأرباح إشارة بيع.


3. رهانات البيع على المكشوف

يمكن لصناديق التحوط والمستثمرين المؤسسين بيع الأسهم، وهذا يعني المراهنة على انخفاض قيمة السهم. إذا كنت قد شاهدت فيلم "العجز الكبير" The Big Short، فستكون على دارية بذلك.

يمكن استخدام نسبة الحيازة على المكشوف لتحديد عدد الأشخاص الذين يقومون ببيع الأسهم على المكشوف. وإذا كانت نسبة السهم عالية (على سبيل المثال 10—20 في المئة)، فهذا يشير إلى أن العديد من المستثمرين يتوقعون (أو يأملون) بانهيار هذا السهم. وقد تكون هذه إشارة بيع في الظروف المناسبة.


4. الإشارة إلى الديون

عند تقييم السهم، تعتبر الإشارة إلى الديون أداة مفيدة. إشارات الديون هي تقنية يستخدمها المحللون للتنبؤ بالأداء المستقبلي للسهم بناءً على ديونه الحالية وكيف تعتزم الشركة إدارتها. في طبيعة الحال، تُعدّ مجموعة ايفرغراند  Evergrande Groupثاني أكبر مطور عقاري في الصين والتي تبلغ ديونها 300 مليار دولار، مثالًا صارخًا على الديون فيما تحمل الشركات الأخرى ديونًا أقل حجمًا.  

ابق على ترقب بإعلانات الشركة لمعرفة ما تقترحه قرارات الديون الخاصة بها. وقد يشير قبول ديون جديدة بأسعار فائدة منخفضة إلى إمكانية النمو، وقد تشير إعادة الهيكلة أو تأجيل المدفوعات أو حتى تقديم ملف إفلاس بموجب الفصل 11 إلى أن وقت البيع قد حان.


5. مؤشر بيع آخر يجب أن تكون على دارية به: المعنويات المنخفضة

إنه من الصعب— حتى من المستحيل— قياس المشاعر. من ناحية أخرى، قد تكون الفضائح التنفيذية وتحقيقات مكافحة الاحتكار ومكالمات الأرباح المخيّبة للآمال، بمثابة علامة سيئة للسهم. عادةً ما يتحرك المستثمرون في هذا النوع من الأخبار، لذلك ابقَ على اتصال.

يمكنك أيضًا تشغيل الإشعارات الخاصة باسم الشركة في محرك البحث الخاص بك لتقوم بالتداول مجرد أن تحتاج إلى ذلك (على الرغم من أن هذا ضروريًا فقط للاستثمارات الأكثر خطورة).